文章來源：雪球
今日的行情十分讓人絕望，上證指數也破位來到了新低。沒啥好說的，還是專注于行業深度研究，做一個合格的投資者。
無論資本市場是否會進行炒作，作為業內人士，通過自己的研究，希望能給與大家一些幫助。
昨日盤后，關注到一條宏觀政策，是針對海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區的，作為業內人士，咨詢了行業前輩，一致認為是一項強有力的扶持政策。因此，我認為需要好好梳理。周末了，靜下心來做完了全盤梳理，再次分享給雪球的球友們。
一、宏觀政策面
9月5日下午，財政部等部門發布關于海南自由貿易港藥品、醫療器械“零關稅”政策的通知 財政部等部門公告稱，經上層同意，現將海南自由貿易港藥品、醫療器械“零關稅”政策通知如下：?全島封關運作前，對在海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區內注冊登記具有獨立法人資格并經認定的醫療機構、醫學教育高等院校、醫藥類科研院所，進口本通知第三條規定的藥品、醫療器械，并按本政策規定使用的，可免征進口關稅、進口環節增值稅。符合享受政策條件的有關單位進口藥品、醫療器械，自愿繳納進口環節增值稅的，可在辦理減免稅手續時提出申請。
Title級別很高，財經門戶也是給標紅的。
據了解，海南島全面封關的時間定于2025年底前實現。這一目標的實現標志著海南自由貿易港建設進入一個新的階段，進一步推動海南成為中國新一輪高水平對外開放的新高地。封關運作是海南自由貿易港建設的“一號工程”，旨在將海南全島打造成為一個“境內關外”區域，享受零關稅等優惠政策。
那么，在這個時候出臺了針對進口藥品和醫療器械的“零關稅”政策，則是一種信息的釋放，海南島真正的全面封關也不再是紙上談兵，更是有實質的政策出臺。進口藥品和進口醫療器械“0稅率”，直接省去了30％進口關稅+13％進口增值，對于先行區內企業是直觀受益的，的確是重大利好！
上個月8月9日—8月14日第十七屆中國健康產業生態大會——西普會在海南博鰲舉行，上千家國內外大健康產業的企業和團體參加，從宏觀到微觀、從政策到市場、從科技到應用，圍繞著生命科學領域開展多層次，立體化研討。
2024第八屆海南國際健康產業博覽會，將于11月15-17日在海南海口召開，展覽內容涵蓋生物醫藥、創新藥品、高端保健品、智慧醫療、中醫養生、醫療美容等多個領域。針對的真是海南多年打造孵化出的大健康產業，而最讓人矚目的則正是博鰲樂城國際醫療旅游先行區的醫療健康產業園。
二、業內人士解讀
1.對于在海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區內開展藥品進口進口、銷售、流通的進口醫療器械進口和銷售的公司是直接利好。
2.對于在海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區內經營醫院、藥店、養老健康產業的上市公司是直接利好。
3.近水樓臺先得月，如果在博鰲樂城進行醫療機構注冊，或者開展醫藥科研，進口藥品和器械的法人團體也會享受到政策紅利。
注意：目前僅限于在封關前，也就是在2025年某個時刻之前，在博鰲樂城國際醫療旅游先行區內注冊的法人企業，或已經有開展醫療服務業務的法人都將收益。
三、海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區
先行區介紹
海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區于2013年2月經國務院批準設立，試點發展特許醫療、腫瘤防治、健康管理、照護康復、醫美抗衰等國際醫療旅游相關產業,旨在實現醫療技術、裝備、藥品與國際先進水平“三同步”,是全國唯一的醫療領域對外開放的醫療產業園區。博鰲樂城國際醫療旅游區醫療水平處于全球頂尖水平，目前聚集了上海交通大學醫學院附屬瑞金醫院、四川大學華西醫院，湘雅醫院等權威醫療機構。
先行區的醫療副業介紹可以參考網頁鏈接
截至目前，已有170多家藥械企業與博鰲樂城國際醫療旅游先行區建立深度合作關系。
接下來針對已經入駐先行區的藥械企業和法人團體進行梳理，找出其中的受益企業。
四、相關受益上市公司梳理
讀完了以上邏輯，一定要知道是如何影響相關板塊的。政策出臺一天有余，沒有在二級市場進行發酵，或許是還沒有機構進行過專門的研究，市場似乎對于這個利好沒有反饋。但是資本是逐利的，不會放過任何一個可以投資的機會，經過一年的整理和調研，發現該宏觀政策可以影響到的上市公司不到10家，是極其寶貴的投資機會，分享給大家。
1.最直接受益：即在海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區內，設立了醫療機構，成立了醫療服務公司，直接參股控股醫療機構、法人公司、醫院的上市公司。
濟民健康，流通市值31.7億
子公司海南濟民博鰲國際醫院有限公司，注冊地址為海南省瓊海市博鰲樂城國際醫療旅游先行區內，業務內容涵蓋了醫療、旅游、大健康，直接持股51%。博鰲國際醫院位于海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區，醫院旨在利用先行區特殊的政策優勢，以再生醫學為核心，開設國際再生醫學研究中心、內科、外科、中醫科、醫學美容科、血液凈化科、腫瘤科、健康體檢科等多個科室，通過引進先進的大型醫療設備和前沿的服務理念，精心為每位患者的健康狀況提供全面、個性化的治療方案。
東方生物，流通市值58億
2021年8月20日，海南自由貿易港2021年（第四批）重點項目集中簽約活動中，博鰲樂城國際醫療旅游先行區與東方生物簽訂投資合作協議，項目總投資額超億元。東方生物落戶博鰲樂城后，將建立體外診斷產品研發、轉化及公共服務平臺，主要從事國內外基因生物制品技術與產品的引入、研發，轉化，真實世界數據分析，以及第三方檢測業務。子公司海南萬子健醫學檢驗實驗室有限公司注冊地址：海南省瓊海市博鰲樂城國際醫療旅游先行區樂天路001號2樓A33室，從事醫藥流通，直接受益。在海南還設立了海南萬子康醫藥有限公司，業務內容為藥品批發，第三類醫療器械經營。還成了可海南啟悟私募基金管理有限公司，注冊地址也在海南省瓊海市博鰲樂城國際醫療旅游先行區。同時，疊加了近期的猴痘檢測試劑概念。
2.海南本土受益企業：近水樓臺先得月，在博鰲樂城國際醫療旅游先行內參與進口藥品+器械的企業直接受益；封關后同樣享受原材料采購、設備進口“零關稅”紅利。
海南海藥，流通市值39億，今日唯一有資金關注的公司。
2018年1月，海南海藥與上海優卡迪簽署戰略合作協議，計劃在海南博鰲合作建立基因與細胞治療中心，促進國內基因-細胞腫瘤免疫治療的高新技術的研發、轉化和臨床應用和推廣。借助今年海南自貿港空前絕后的免稅政策紅利，作為央企的海南海藥能否在博鰲樂城國際醫療旅游先行區申請進口藥品、藥械特許經營權，在充分分享海南免稅政策紅利的同時，將全世界最好的藥品、藥械帶進博鰲，讓全國人民用的起。
其次，海南其他本土上市醫療企業也會因此受益，但是查詢資料目前均未入駐先行區，暫時無法享受到政策優惠。包括了港股先聲藥業，普利制藥、雙成藥業、康芝藥業、葫蘆娃。但是，注冊地在海南，在完全封關千也可以在博鰲樂城國際醫療旅游先行區注冊醫療機構等享受到政策紅利。
3.間接受益：指已經在海南島開展醫療服務，健康產業，在海南島內業務涵蓋了藥品進口和器械進口。未來在博鰲樂城國際醫療旅游先行區注冊醫療服務法人后，可享受到政策紅利。
一心堂，流通市值49億
一心堂大藥房，經營范圍涵蓋了第二類醫療器械經營、、醫療器械經營、互聯網藥品銷售、醫療信息服務等，其在海南省擁有超過510多家藥店，其中在博鰲樂城國際醫療旅游先行區也開設了子公司，可以進行藥品進口和銷售，此政策下可以直接得到切實的利益。
藥易購，流通市值12億
公司早在2022年投資成立了海南寅燃易購科技有限公司，注冊地址：海南省海口市龍華區濱海街道龍昆北路13-1號椰島綜合樓9層909A-2，注冊資本為1000萬元人民幣，業務范圍包括藥品批發、第三類醫療器械經營、貨物進出口、技術進出口。海南藥易購生物科技有限公司注冊地址海南省洋浦經濟開發區新英灣區保稅港區2號辦公樓D080室，從事商業服務，擁有藥品食品以及第二類醫療器械銷售資質。據2022年2月15日的報道，藥易購還在海南設立了控股子公司——海南美迪康生物科技有限公司，以整合資源、引入保健品資源，并通過豐富和優化公司品類，創新服務模式，提高服務效率，優化公司綜合毛利和賦能終端。
麥迪科技，流通市值24億
蘇州麥迪科技100％子公司海南海口瑪麗醫院，注冊資本3500萬元，是一家以人類輔助生殖技術治療不孕癥為核心的現代化民營專科醫院，目前的核心競爭力體現在生殖醫學科、婦科和男科三大領域。
海口瑪麗醫院是經海南省衛生健康委員會批準開展人類輔助生殖專業技術，是一家以輔助生殖為主并開設婦科、內科等診療科目的綜合醫療機構，開展人工授精，第一、二代試管嬰兒等技術，致力將海口瑪麗醫院打造成為國內一流的生殖醫學中心。子公司配備了德國徠卡倒置顯微鏡、日本成茂顯微注射操作系統、新加坡藝思高工作站、澳大利亞 Geri 時差培養箱等專業的輔助生殖進口設備，為每一對備孕困難的夫妻保駕護航。醫院不斷吸引全國各地及島內各市縣的患友就診，甚至還有如俄羅斯、巴基斯坦、東南亞等國家及地區的患友。需要大量采購醫療設備，尤其是進口醫療器械，如果抓緊去博鰲樂城國際醫療旅游先行區注冊公司，順理成章直接受益。
亞虹醫藥，流通市值19億
公司的APL-1706用于膀胱癌診斷和管理的上市申請已于2023年11月獲得受理，目前CE評審中心排隊序列號為13，獲批在即。此前發生的銷售收入系APL-1706在海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區作為臨床急需進口藥品實現的收益。公司子公司海南亞虹醫藥貿易有限公司，注冊地址為：海南省海口市國家高新技術產業開發區美安生態科技新城美安三街新藥創制產業創新園一期項目3#，2023年4月取得藥品經營許可證。許可項目：藥品批發；藥品進出口；技術進出口；第三類醫療器械經營；藥品生產；第二類醫療器械生產詢和銷售。此前就有，海南進博會上，進口抗癌藥獲得加速度，基于的正是海南博鰲的的“先行先試”政策。
海南樂城管理局就與諾華、輝瑞、吉利德、默沙東、賽諾菲、艾伯維、拜耳、禮來、羅氏等跨國藥企巨頭達成不同內容的合作，共同的目標是，推動中國患者實現與國際“零時差”用藥，這里的藥很多就是抗癌藥。
4.間接受益，參股、投資：即跟博鰲樂城國際醫療旅游先行區醫療機構先建立深度合作關系。
博鰲國際醫院(濟民健康持股51％)、博鰲超級醫院(靈康藥業持股49％并投資)、博鰲一齡生命養護中心(迪瑞醫療為其提供實驗室自動化系統) /穎奕國際醫療中心(天士力間接持股7％)。
在醫藥專業的角度看，這是很大的政策扶持，這些醫療機構涵蓋了特許醫療、醫療美容和抗衰老、健康管理、博鰲第三方醫學檢測、照護康復以及構建國家級科學研究基地等多個領域。
此政策已經實施，利用先行區的政策優勢，可以立即享受到進口藥品和器械“零關稅”，提供了高質量的醫療服務的同時，也推動了醫療技術、裝備、藥品與國際先進水平同步發展，直接增厚公司利潤，三季報就可以馬上見到效果。