文章來(lái)源：雪球
今日的行情十分讓人絕望，上證指數(shù)也破位來(lái)到了新低。沒(méi)啥好說(shuō)的，還是專注于行業(yè)深度研究，做一個(gè)合格的投資者。
無(wú)論資本市場(chǎng)是否會(huì)進(jìn)行炒作，作為業(yè)內(nèi)人士，通過(guò)自己的研究，希望能給與大家一些幫助。
昨日盤后，關(guān)注到一條宏觀政策，是針對(duì)海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)的，作為業(yè)內(nèi)人士，咨詢了行業(yè)前輩，一致認(rèn)為是一項(xiàng)強(qiáng)有力的扶持政策。因此，我認(rèn)為需要好好梳理。周末了，靜下心來(lái)做完了全盤梳理，再次分享給雪球的球友們。
一、宏觀政策面
9月5日下午，財(cái)政部等部門發(fā)布關(guān)于海南自由貿(mào)易港藥品、醫(yī)療器械“零關(guān)稅”政策的通知 財(cái)政部等部門公告稱，經(jīng)上層同意，現(xiàn)將海南自由貿(mào)易港藥品、醫(yī)療器械“零關(guān)稅”政策通知如下：?全島封關(guān)運(yùn)作前，對(duì)在海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)注冊(cè)登記具有獨(dú)立法人資格并經(jīng)認(rèn)定的醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)學(xué)教育高等院校、醫(yī)藥類科研院所，進(jìn)口本通知第三條規(guī)定的藥品、醫(yī)療器械，并按本政策規(guī)定使用的，可免征進(jìn)口關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。符合享受政策條件的有關(guān)單位進(jìn)口藥品、醫(yī)療器械，自愿繳納進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅的，可在辦理減免稅手續(xù)時(shí)提出申請(qǐng)。
Title級(jí)別很高，財(cái)經(jīng)門戶也是給標(biāo)紅的。
據(jù)了解，海南島全面封關(guān)的時(shí)間定于2025年底前實(shí)現(xiàn)。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)標(biāo)志著海南自由貿(mào)易港建設(shè)進(jìn)入一個(gè)新的階段，進(jìn)一步推動(dòng)海南成為中國(guó)新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放的新高地。封關(guān)運(yùn)作是海南自由貿(mào)易港建設(shè)的“一號(hào)工程”，旨在將海南全島打造成為一個(gè)“境內(nèi)關(guān)外”區(qū)域，享受零關(guān)稅等優(yōu)惠政策。
那么，在這個(gè)時(shí)候出臺(tái)了針對(duì)進(jìn)口藥品和醫(yī)療器械的“零關(guān)稅”政策，則是一種信息的釋放，海南島真正的全面封關(guān)也不再是紙上談兵，更是有實(shí)質(zhì)的政策出臺(tái)。進(jìn)口藥品和進(jìn)口醫(yī)療器械“0稅率”，直接省去了30％進(jìn)口關(guān)稅+13％進(jìn)口增值，對(duì)于先行區(qū)內(nèi)企業(yè)是直觀受益的，的確是重大利好！
上個(gè)月8月9日—8月14日第十七屆中國(guó)健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)——西普會(huì)在海南博鰲舉行，上千家國(guó)內(nèi)外大健康產(chǎn)業(yè)的企業(yè)和團(tuán)體參加，從宏觀到微觀、從政策到市場(chǎng)、從科技到應(yīng)用，圍繞著生命科學(xué)領(lǐng)域開(kāi)展多層次，立體化研討。
2024第八屆海南國(guó)際健康產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)，將于11月15-17日在海南海口召開(kāi)，展覽內(nèi)容涵蓋生物醫(yī)藥、創(chuàng)新藥品、高端保健品、智慧醫(yī)療、中醫(yī)養(yǎng)生、醫(yī)療美容等多個(gè)領(lǐng)域。針對(duì)的真是海南多年打造孵化出的大健康產(chǎn)業(yè)，而最讓人矚目的則正是博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)園。
二、業(yè)內(nèi)人士解讀
1.對(duì)于在海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)開(kāi)展藥品進(jìn)口進(jìn)口、銷售、流通的進(jìn)口醫(yī)療器械進(jìn)口和銷售的公司是直接利好。
2.對(duì)于在海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)經(jīng)營(yíng)醫(yī)院、藥店、養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)的上市公司是直接利好。
3.近水樓臺(tái)先得月，如果在博鰲樂(lè)城進(jìn)行醫(yī)療機(jī)構(gòu)注冊(cè)，或者開(kāi)展醫(yī)藥科研，進(jìn)口藥品和器械的法人團(tuán)體也會(huì)享受到政策紅利。
注意：目前僅限于在封關(guān)前，也就是在2025年某個(gè)時(shí)刻之前，在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)注冊(cè)的法人企業(yè)，或已經(jīng)有開(kāi)展醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)的法人都將收益。
三、海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)
先行區(qū)介紹
海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)于2013年2月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，試點(diǎn)發(fā)展特許醫(yī)療、腫瘤防治、健康管理、照護(hù)康復(fù)、醫(yī)美抗衰等國(guó)際醫(yī)療旅游相關(guān)產(chǎn)業(yè),旨在實(shí)現(xiàn)醫(yī)療技術(shù)、裝備、藥品與國(guó)際先進(jìn)水平“三同步”,是全國(guó)唯一的醫(yī)療領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)園區(qū)。博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游區(qū)醫(yī)療水平處于全球頂尖水平，目前聚集了上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬瑞金醫(yī)院、四川大學(xué)華西醫(yī)院，湘雅醫(yī)院等權(quán)威醫(yī)療機(jī)構(gòu)。
先行區(qū)的醫(yī)療副業(yè)介紹可以參考網(wǎng)頁(yè)鏈接
截至目前，已有170多家藥械企業(yè)與博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)建立深度合作關(guān)系。
接下來(lái)針對(duì)已經(jīng)入駐先行區(qū)的藥械企業(yè)和法人團(tuán)體進(jìn)行梳理，找出其中的受益企業(yè)。
四、相關(guān)受益上市公司梳理
讀完了以上邏輯，一定要知道是如何影響相關(guān)板塊的。政策出臺(tái)一天有余，沒(méi)有在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行發(fā)酵，或許是還沒(méi)有機(jī)構(gòu)進(jìn)行過(guò)專門的研究，市場(chǎng)似乎對(duì)于這個(gè)利好沒(méi)有反饋。但是資本是逐利的，不會(huì)放過(guò)任何一個(gè)可以投資的機(jī)會(huì)，經(jīng)過(guò)一年的整理和調(diào)研，發(fā)現(xiàn)該宏觀政策可以影響到的上市公司不到10家，是極其寶貴的投資機(jī)會(huì)，分享給大家。
1.最直接受益：即在海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)，設(shè)立了醫(yī)療機(jī)構(gòu)，成立了醫(yī)療服務(wù)公司，直接參股控股醫(yī)療機(jī)構(gòu)、法人公司、醫(yī)院的上市公司。
濟(jì)民健康，流通市值31.7億
子公司海南濟(jì)民博鰲國(guó)際醫(yī)院有限公司，注冊(cè)地址為海南省瓊海市博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)內(nèi)，業(yè)務(wù)內(nèi)容涵蓋了醫(yī)療、旅游、大健康，直接持股51%。博鰲國(guó)際醫(yī)院位于海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)，醫(yī)院旨在利用先行區(qū)特殊的政策優(yōu)勢(shì)，以再生醫(yī)學(xué)為核心，開(kāi)設(shè)國(guó)際再生醫(yī)學(xué)研究中心、內(nèi)科、外科、中醫(yī)科、醫(yī)學(xué)美容科、血液凈化科、腫瘤科、健康體檢科等多個(gè)科室，通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的大型醫(yī)療設(shè)備和前沿的服務(wù)理念，精心為每位患者的健康狀況提供全面、個(gè)性化的治療方案。
東方生物，流通市值58億
2021年8月20日，海南自由貿(mào)易港2021年（第四批）重點(diǎn)項(xiàng)目集中簽約活動(dòng)中，博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)與東方生物簽訂投資合作協(xié)議，項(xiàng)目總投資額超億元。東方生物落戶博鰲樂(lè)城后，將建立體外診斷產(chǎn)品研發(fā)、轉(zhuǎn)化及公共服務(wù)平臺(tái)，主要從事國(guó)內(nèi)外基因生物制品技術(shù)與產(chǎn)品的引入、研發(fā)，轉(zhuǎn)化，真實(shí)世界數(shù)據(jù)分析，以及第三方檢測(cè)業(yè)務(wù)。子公司海南萬(wàn)子健醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室有限公司注冊(cè)地址：海南省瓊海市博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)樂(lè)天路001號(hào)2樓A33室，從事醫(yī)藥流通，直接受益。在海南還設(shè)立了海南萬(wàn)子康醫(yī)藥有限公司，業(yè)務(wù)內(nèi)容為藥品批發(fā)，第三類醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)。還成了可海南啟悟私募基金管理有限公司，注冊(cè)地址也在海南省瓊海市博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)。同時(shí)，疊加了近期的猴痘檢測(cè)試劑概念。
2.海南本土受益企業(yè)：近水樓臺(tái)先得月，在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行內(nèi)參與進(jìn)口藥品+器械的企業(yè)直接受益；封關(guān)后同樣享受原材料采購(gòu)、設(shè)備進(jìn)口“零關(guān)稅”紅利。
海南海藥，流通市值39億，今日唯一有資金關(guān)注的公司。
2018年1月，海南海藥與上海優(yōu)卡迪簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃在海南博鰲合作建立基因與細(xì)胞治療中心，促進(jìn)國(guó)內(nèi)基因-細(xì)胞腫瘤免疫治療的高新技術(shù)的研發(fā)、轉(zhuǎn)化和臨床應(yīng)用和推廣。借助今年海南自貿(mào)港空前絕后的免稅政策紅利，作為央企的海南海藥能否在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)申請(qǐng)進(jìn)口藥品、藥械特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，在充分分享海南免稅政策紅利的同時(shí)，將全世界最好的藥品、藥械帶進(jìn)博鰲，讓全國(guó)人民用的起。
其次，海南其他本土上市醫(yī)療企業(yè)也會(huì)因此受益，但是查詢資料目前均未入駐先行區(qū)，暫時(shí)無(wú)法享受到政策優(yōu)惠。包括了港股先聲藥業(yè)，普利制藥、雙成藥業(yè)、康芝藥業(yè)、葫蘆娃。但是，注冊(cè)地在海南，在完全封關(guān)千也可以在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)注冊(cè)醫(yī)療機(jī)構(gòu)等享受到政策紅利。
3.間接受益：指已經(jīng)在海南島開(kāi)展醫(yī)療服務(wù)，健康產(chǎn)業(yè)，在海南島內(nèi)業(yè)務(wù)涵蓋了藥品進(jìn)口和器械進(jìn)口。未來(lái)在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)注冊(cè)醫(yī)療服務(wù)法人后，可享受到政策紅利。
一心堂，流通市值49億
一心堂大藥房，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了第二類醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)、、醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)、互聯(lián)網(wǎng)藥品銷售、醫(yī)療信息服務(wù)等，其在海南省擁有超過(guò)510多家藥店，其中在博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)也開(kāi)設(shè)了子公司，可以進(jìn)行藥品進(jìn)口和銷售，此政策下可以直接得到切實(shí)的利益。
藥易購(gòu)，流通市值12億
公司早在2022年投資成立了海南寅燃易購(gòu)科技有限公司，注冊(cè)地址：海南省海口市龍華區(qū)濱海街道龍昆北路13-1號(hào)椰島綜合樓9層909A-2，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元人民幣，業(yè)務(wù)范圍包括藥品批發(fā)、第三類醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口。海南藥易購(gòu)生物科技有限公司注冊(cè)地址海南省洋浦經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)新英灣區(qū)保稅港區(qū)2號(hào)辦公樓D080室，從事商業(yè)服務(wù)，擁有藥品食品以及第二類醫(yī)療器械銷售資質(zhì)。據(jù)2022年2月15日的報(bào)道，藥易購(gòu)還在海南設(shè)立了控股子公司——海南美迪康生物科技有限公司，以整合資源、引入保健品資源，并通過(guò)豐富和優(yōu)化公司品類，創(chuàng)新服務(wù)模式，提高服務(wù)效率，優(yōu)化公司綜合毛利和賦能終端。
麥迪科技，流通市值24億
蘇州麥迪科技100％子公司海南海口瑪麗醫(yī)院，注冊(cè)資本3500萬(wàn)元，是一家以人類輔助生殖技術(shù)治療不孕癥為核心的現(xiàn)代化民營(yíng)專科醫(yī)院，目前的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在生殖醫(yī)學(xué)科、婦科和男科三大領(lǐng)域。
海口瑪麗醫(yī)院是經(jīng)海南省衛(wèi)生健康委員會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)展人類輔助生殖專業(yè)技術(shù)，是一家以輔助生殖為主并開(kāi)設(shè)婦科、內(nèi)科等診療科目的綜合醫(yī)療機(jī)構(gòu)，開(kāi)展人工授精，第一、二代試管嬰兒等技術(shù)，致力將海口瑪麗醫(yī)院打造成為國(guó)內(nèi)一流的生殖醫(yī)學(xué)中心。子公司配備了德國(guó)徠卡倒置顯微鏡、日本成茂顯微注射操作系統(tǒng)、新加坡藝思高工作站、澳大利亞 Geri 時(shí)差培養(yǎng)箱等專業(yè)的輔助生殖進(jìn)口設(shè)備，為每一對(duì)備孕困難的夫妻保駕護(hù)航。醫(yī)院不斷吸引全國(guó)各地及島內(nèi)各市縣的患友就診，甚至還有如俄羅斯、巴基斯坦、東南亞等國(guó)家及地區(qū)的患友。需要大量采購(gòu)醫(yī)療設(shè)備，尤其是進(jìn)口醫(yī)療器械，如果抓緊去博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)注冊(cè)公司，順理成章直接受益。
亞虹醫(yī)藥，流通市值19億
公司的APL-1706用于膀胱癌診斷和管理的上市申請(qǐng)已于2023年11月獲得受理，目前CE評(píng)審中心排隊(duì)序列號(hào)為13，獲批在即。此前發(fā)生的銷售收入系A(chǔ)PL-1706在海南博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)作為臨床急需進(jìn)口藥品實(shí)現(xiàn)的收益。公司子公司海南亞虹醫(yī)藥貿(mào)易有限公司，注冊(cè)地址為：海南省海口市國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)美安生態(tài)科技新城美安三街新藥創(chuàng)制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新園一期項(xiàng)目3#，2023年4月取得藥品經(jīng)營(yíng)許可證。許可項(xiàng)目：藥品批發(fā)；藥品進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；第三類醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)；藥品生產(chǎn)；第二類醫(yī)療器械生產(chǎn)詢和銷售。此前就有，海南進(jìn)博會(huì)上，進(jìn)口抗癌藥獲得加速度，基于的正是海南博鰲的的“先行先試”政策。
海南樂(lè)城管理局就與諾華、輝瑞、吉利德、默沙東、賽諾菲、艾伯維、拜耳、禮來(lái)、羅氏等跨國(guó)藥企巨頭達(dá)成不同內(nèi)容的合作，共同的目標(biāo)是，推動(dòng)中國(guó)患者實(shí)現(xiàn)與國(guó)際“零時(shí)差”用藥，這里的藥很多就是抗癌藥。
4.間接受益，參股、投資：即跟博鰲樂(lè)城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)先建立深度合作關(guān)系。
博鰲國(guó)際醫(yī)院(濟(jì)民健康持股51％)、博鰲超級(jí)醫(yī)院(靈康藥業(yè)持股49％并投資)、博鰲一齡生命養(yǎng)護(hù)中心(迪瑞醫(yī)療為其提供實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化系統(tǒng)) /穎奕國(guó)際醫(yī)療中心(天士力間接持股7％)。
在醫(yī)藥專業(yè)的角度看，這是很大的政策扶持，這些醫(yī)療機(jī)構(gòu)涵蓋了特許醫(yī)療、醫(yī)療美容和抗衰老、健康管理、博鰲第三方醫(yī)學(xué)檢測(cè)、照護(hù)康復(fù)以及構(gòu)建國(guó)家級(jí)科學(xué)研究基地等多個(gè)領(lǐng)域。
此政策已經(jīng)實(shí)施，利用先行區(qū)的政策優(yōu)勢(shì)，可以立即享受到進(jìn)口藥品和器械“零關(guān)稅”，提供了高質(zhì)量的醫(yī)療服務(wù)的同時(shí)，也推動(dòng)了醫(yī)療技術(shù)、裝備、藥品與國(guó)際先進(jìn)水平同步發(fā)展，直接增厚公司利潤(rùn)，三季報(bào)就可以馬上見(jiàn)到效果。